Miniguide til udbytteaktier 2025

Disclaimer: Omtalte aktier er ikke en anbefaling til investering, men er udelukkende til inspiration. Det er vigtigt, at du selv undersøger en aktie forud for en investering. 

Denne miniguide til udbytteaktier 2025 er udarbejdet for at dele indsigt og inspiration til udbytteaktier og de punkter, som er vigtige at være opmærksom på.

Hvad kendetegner en udbytteaktie?

En udbytteaktie er grundlæggende en virksomhed, der udbetaler en del af overskuddet i form af udbytte til sine aktionærer.

Det er vigtigt at være opmærksom på, at udbytte ikke er en pengegave. 

Aktiekursen falder i teorien tilsvarende det udbytte, som virksomheden udbetaler.

Virksomheder udbetaler udbytte med forskellige intervaller. Det er typisk:

• Årligt
• Halvårligt
• Kvartalsvist

I nogle tilfælde udbetaler virksomheder også månedligt udbytte. 

Med investering i udbytteaktier får du altså et løbende afkast på din investering. 

Det er muligt at opbygge en stigende indkomst over tid, da mange virksomheder hæver deres udbytte årligt i takt med fremgang i forretningen. 

Der er dog ingen garanti for, at virksomheder hæver deres udbytte, da det afhænger af virksomhedens resultater og andre faktorer. 

Udbytteaktier har ofte nogle særlige kendetegn: 

Stabilitet

• Virksomheder, der udbetaler udbytte, har ofte en historik med en stabil og vedvarende indtjening. Det indikerer ofte, at virksomheden har en sund økonomi og forretningsmodel.

Overskud

• Virksomheder, der udbetaler udbytte, har normalt en sund forretning, der gør dem i stand til at generere et overskud. En del af overskuddet udbetaler virksomheden i form af udbytte. 

Modenhed

• Virksomheder, der har nået en vis modenhed, er mere tilbøjelige til at udbetale udbytte. De virksomheder har typisk etablerede produkter eller tjenester, stabile indtægter og mindre behov for at investere hele overskuddet i vækst.

Hvilke begreber er vigtige at kende til?

Jeg har samlet en række begreber, som er vigtige at være bekendt med ved investering i udbytteaktier:

1. Udbytte (Dividend)

• Udbytte er den del af en virksomheds overskud, der udbetales til aktionærerne i form af kontanter. 

2. Udbytteprocent (Dividend Yield)

• En virksomheds udbytteprocent angiver, hvor stort et direkte afkast som virksomheden giver per aktie. En virksomheds udbytteprocent beregnes ved at dividere det årlige udbytte per aktie med den aktuelle aktiekurs.

3. Udbetalingsprocent (Payout Ratio)

• En virksomheds udbetalingsprocent angiver, hvor stor en del af overskuddet der udbetales som udbytte. En høj udbetalingsprocent kan indikere en gavmild udbyttepolitik, men det kan også betyde mindre geninvestering i virksomhedens vækst.

4. Ex-dato (Ex-Dividend Date)

• En virksomheds ex-dato er den dato, hvor en aktie handles uden retten til det kommende udbytte. Det betyder altså, at du skal eje aktien før denne dato for at modtage udbytte fra virksomheden. 

5. Udbetalingsdato (Payment Date)

• En virksomheds udbetalingsdato er den dato, hvor udbyttet faktisk udbetales til aktionærerne. På den dato modtager du udbytte fra virksomheden i form af kontanter.

6. Udbyttehistorik (Dividend History)

• En virksomheds udbyttehistorik giver et billede af, hvor ofte og hvor meget en virksomhed har udbetalt i udbytte over tid. Virksomheder med en positiv udbyttehistorik kan give en indikation af, om der er potentiale for et stabilt og stigende udbytte i fremtiden. 

7. Udbyttevækst (Dividend Growth)

• En virksomheds udbyttevækst giver et billede af stigningen i dens udbyttebetalinger over tid. Virksomheder med en positiv udbyttevækst kan indikere stabil økonomisk vækst og fremtidig indkomst.

Hvilke andre aspekter kan være interessante at undersøge ved udbytteaktier? 

Indtjeningens stabilitet

• Hvor stabilt er virksomhedens cash flow og indtjening?
• Har virksomheden tidligere haft evnen til at betale udbytte under økonomiske nedture? 

Gældsgrad

• Har virksomheden en sund gæld sammenlignet med egenkapital?
• Høj gæld kan gøre det svært at opretholde udbyttebetalinger under vanskelige økonomiske forhold. 

Markedets modenhed

• Opererer virksomheden i et modent marked med stabil efterspørgsel?
• Eller er det et vækstmarked, hvor kapital ofte geninvesteres frem for at blive udbetalt?

Du kan hente en gratis investeringsplan for Norm Invest her. 

Beskatning af udbytte

Når du investerer i udbytteaktier, er det vigtigt at være bekendt med, hvordan udbytte beskattes. 

Jeg tager udgangspunkt i beskatning af udbytte på et almindeligt aktiedepot kontra en aktiesparekonto. 

Almindeligt aktiedepot

På et almindeligt aktiedepot beskattes udbytte som aktieindkomst.

Aktieindkomst er gevinster fra aktier, som omfatter udbytte fra dine investeringer og salg af aktier med fortjeneste.

Aktieindkomst 2025:

• Du betaler 27% i skat af din samlede årlige aktieindkomst, der ikke overstiger 63.300 kr. 
• Du betaler 42% i skat af din samlede årlige aktieindkomst, der overstiger 63.300 kr.

Du kan oprette et almindeligt aktiedepot via Nordnet her.

Aktiesparekonto

På en aktiesparekonto beskattes udbytte med en flad skat på 17%. 

Der trækkes IKKE udbytteskat direkte fra danske aktier på en aktiesparekonto, som der normalt gør på et almindeligt depot.

Det opgøres sammen med dine potentielle kursgevinster i slutningen af året.

Fra udenlandske aktier trækkes der udbytteskat direkte i form af kildeskat, som også er tilfældet på et almindeligt depot. 

Der trækkes 15% i kildeskat fra udenlandske aktier, som Danmark har indgået en dobbeltbeskatningsaftale med. 

Du kan oprette en aktiesparekonto via Nordnet her.

De 3 udbyttestrategier

Indkomst 💸 

En udbyttestrategi, som er baseret på indkomst, er kendetegnet ved investering i virksomheder, der udbetaler et højt udbytte sammenholdt med aktiekursen – altså en høj udbytteprocent.

Du kan finde en inspirationsliste til danske virksomheder med høje udbytteprocenter via Nordnet her.

Listen er præget af virksomheder inden for energi, finans og fragt. 

Det er vigtigt at være opmærksom på, at selvom en virksomhed udbetaler et højt udbytte, så er det ikke ensbetydende med, at aktien har kvalitet.

Vær varsom med at investere i aktier udelukkende for et højt udbytte.

Vækst 📈 

En udbyttestrategi som er kendetegnet ved investering i aktier med et forholdsvist lavt udbytte, men høj vækst i årligt udbytte.

Du kan finde inspiration til aktier med høj vækst i udbytte via min liste med +20 udbytteaktier her. 

Kombination 📊 

En udbyttestrategi som er kendetegnet ved investering i en kombination af både indkomst og vækst. 

På den måde kan du kombinere din portefølje både med virksomheder, der udbetaler et højt udbytte, og virksomheder med lavt udbytte, men høj vækst i årlig udbytte. 

Inspiration til udbytteaktier

To kategorier, der ofte bliver fremhævet for deres stærke historik inden for udbytte, er ‘Dividend Aristocrats’ og ‘Dividend Kings’.

Der er nogle kriterier for at blive “indlemmet” som Dividend Aristocrat og Dividend King. 

• Virksomheden skal være en del af S&P 500-indekset. 
• Virksomheden har udbetalt et vedvarende og stigende udbytte i mindst 25 år i træk. 

Du kan læse mere om de enkelte kategorier med eksempler herunder. 

Dividend Aristocrats

• Dividend Aristocrats er en gruppe af udbyttebetalende virksomheder, som er en del af S&P 500-indekset og har øget deres årlige udbytte i mindst 25 år i træk.

5 eksempler: 

Dividend Kings

• Dividend Aristocrats er en gruppe af udbyttebetalende virksomheder, som er en del af S&P 500-indekset og har øget deres årlige udbytte i mindst 50 år i træk.

5 eksempler: 

Husk: Der er ingen garanti for, at de nævnte virksomheder hæver deres udbytte i fremtiden, selvom deres historik har været positiv. 

Udbytteliste: +20 udbytteaktier

Jeg har lavet en liste med mine udvalgte +20 udbytteaktier på tværs af Danmark, Sverige, Canada og USA. 

Listen fokuserer på virksomheder inden for ejendomme, industri, finans, sundhed og teknologi, men bliver løbende udvidet. 

Du finder listen her. 

Afrunding

Udbytteaktier er en attraktiv måde at få et løbende afkast på din investering og skabe en stigende indkomst over tid. 

Det er ikke sikkert, at udbytteaktier er relevante for dig, da det afhænger af din strategi og mål for dine investeringer.

Ønsker du mere indsigt i aktiemarkedet og inspiration til at opbygge en stigende indkomst gennem udbytteaktier? 📈

Du kan læse mere om mine muligheder for samarbejde her. 

Følg gerne min profil på Linkedin og Shareville.